Top-100 Finance terms with short explanations

Rather looking for a term alfabethically, click here.

For the translation to German, French, Italian, Spanish or Dutch? Click here. 

Just request Top 100 Financial Term Excel File for free here. 

Accounting principles                                     

Accounting grondslagen                                

Relevance and Materiality  Relevantie en Materialiteit
Available and interesting information Beschikbare en interessante informatie
Timeliness Tijdigheid 
Information should be included on time Informatie moet op tijd opgenomen worden
Reliability Betrouwbaarheid
Unbiased, neutral and verifiable Onbevooroordeeld, neutraal en verifieerbaar
Prudence Voorzichtigheid
With estimates remain conservative Bij inschattingen conservatief blijven
Comparability Vergelijkbaarheid
Between periods and companies Tussen perioden en bedrijven
Consistent Consistent
In the methods used In de manier van werken
Continuity Continuïteit
Assuming the company will remain active and does not go bankrupt Uitgaande dat de onderneming niet failliet gaat
Completeness of the revenue / turnover Volledigheid van de omzet 
All activities are accounted for Alle activiteiten worden verantwoord
Accuracy of the cost Juistheid van de kosten 
All costs are correct Alle kosten zijn correct
Regularity of the expenditures Rechtmatigheid van de uitgaven
Is this the goal I want to spend my money on? Wil ik daar geld aan uitgeven
Nr 01 Landgoed De Turfkoel

Gathering between the trees at Landgoed De Turfkoel

Our training venue is ready for your next strategy days or training session. Take a stroll around the lake or roast a marshmallow over a bonfire. 

Check the website www.turfkoel.nl

Annual Report                    

Jaarverslag

The Annual report consists out of the report from the Corporate Board and the Supervisory Board, the financial statements, the accountant’s declaration and other information with detailed explanations of the financials. Het jaarverslag bestaat uit de jaarrekening het commentaar van de Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen, de Accountantsverklaring en overige informatie.
Financial Statements Jaarrekening
The Financial statement consists always out of 3 overviews. De jaarrekening is het financiële deel uit het jaarverslag en bestaat uit drie overzichten.
Notes to the accounts Toelichting op de jaarrekening
Description of the choices made by the Company in preparing the financial statements. These explanations are especially important when comparing companies and to explain changes in methods used. Beschrijving van de keuzes die door de onderneming zijn gemaakt bij het opstellen van de jaarrekening. Vooral belangrijk bij het vergelijken van ondernemingen.
Structure of Finance

 

To provide a sound structure and goal of finance is the aim of all finance trainings we provide. 

During the training we focus on the why and what can I do with it, what actions should I define. This list of financial terms helps you after the training to implement the knowledge. For a list of available trainings please review the link below. 

The training program we offer

Profit and Loss = Cost benefit overview, = P&L

Winst en Verliesrekening =Resultatenrekening, = Kosten / Baten overzicht

Overview which always represents a period in which the economic value of the activities is shown and the accompanying costs that have occurred for realizing the revenues. Periode overzicht waarin de geldwaarde van de activiteiten en de daardoor veroorzaakte kosten worden weergegeven.
Revenu = Sales, = Turnover Omzet
Economic value of the performed activities or delivered goods from the period described. Geldwaarde van de verrichte activiteiten uit de beschreven periode.
Cost Kosten
Economic value of the used goods, time etc. to realize the revenue. Geldwaarde van de benodigdheden / verbruiken om de omzetten te realiseren.
Direct cost Directe kosten
Also often referred to as production cost. Cost that can be allocated directly to the activities  performed / revenues realized. Ook vaak productiekosten genoemd. Kosten die direct toegewezen kunnen worden aan de activiteiten / omzetten.
Contribution Margin or Gross Profit Contributie Marge
Revenue – Direct cost Omzet – Directe kosten
Indirect cost Also known as operating expenses (OPEX) or selling, general & Administrative (SG&A). Indirecte kosten
Cost that cannot be allocated directly to the performed activity or rendered service. predominantly Management, Finance, Sales, R&D, IT etc. Kosten die niet direct toegewezen kunnen worden aan de hoeveelheid activiteiten. Met name Directie, Financiële afdeling, R&D, Verkoop, IT etc.
Operating Profit = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) Operationele Winst
Revenue – Cost or Omzet – Kosten of
Contribution margin – Indirect cost Contributie marge – Indirecte kosten.
Interest Rente
Cost of debt Betaling op vreemd vermogen.
Pre-tax profit  Winst voor belasting
Operational Profit – Interest Operationele Winst – Rente
Taxes Belastingen
Net Profit Netto Winst
Operating Profit – Interest - Tax Operationele Winst – Rente - Belastingen
Available for the owners of the company. Beschikbaar voor de eigenaren van de onderneming.
Dividend Dividend
Payment of (a part of) the Net profit to the holders of the stocks at a public company / to the owners of the private company. Uitbetaling van gerealiseerde winsten aan de houders van aandelen
Break-even point Break even point
Number of units / amount of revenue at which the costs (direct and indirect) are equal to revenue. Aantal producten waarbij de kosten gelijk zijn aan de omzet.
Fixed cost Vaste kosten
Costs that do not alter with the production volume of the company. (or only at very large volume changes). Kosten die niet (of slechts bij heel grote stappen) variëren met de geproduceerde hoeveelheid.
Variable cost Variabele kosten
Cost that increase or decrease in line with the production volumes. Kosten die meebewegen met de geproduceerde hoeveelheid.
Capitalising of Expenses CAPEX Kapitaliseren van kosten
Costs that occur for the company in one specific year that will lead to better performance in the coming years can be capitalized. Examples are IT systems that are implemented, renovation of buildings or research costs. By putting the cost on the balance sheet the profit in the first year is higher and of the subsequent years the profit will be lower. The expected use (time) of the asset determines the annual depreciation. Indien kosten gemaakt door de onderneming niet in één jaar worden “verbruikt” kunnen deze kosten op de balans worden geparkeerd en de komende jaren, “naar gebruik” in de Verlies- en Winstrekening worden opgenomen. Onderhoud aan gebouwen, IT-systeem ontwikkeling, R&D. Door te kapitaliseren wordt de winst NU hoger maar de winst toekomstig lager.
Depreciation of assets Afschrijven van activa 
The opposite of capitalizing. Reduction of the value of the asset on the balance sheet by reducing a part of the value and taking the costs in the profit and loss statement. Omgekeerde van Kapitaliseren. Het van de balans nemen van waarde en het “verbruiken” in de Verlies en Winstrekening.

Pie vs Stockholdervalue

We also offer trainings for the accountant and controller!

After all, a perfect annual account does not guarantee a satisfied customer. How do I explain my client what it says in easy wording? How can you draw conclusions? What actions could you consider? In short, add value based on your financial knowledge. 

Powerful professional communication for accountants and controllers

Cost carrier Kostendrager
Primary department of activity to which costs of supporting general activities are allocated. Groepen of activiteiten waaraan kosten worden toegewezen, veelal de afdelingen.
Cost center Kostenplaats
Department without revenue responsibility with a specific function (like finance, IT, etc). Cost centers always only have loss. Afdeling (kostenplaats) waar geen omzet aan wordt toegewezen en dus ook geen winst of verlies kan maken
Profit center  “Winstplaats”
Department with revenue responsibility. These departments are held accountable for the margin or profit generating ability. Afdeling (Winstplaats) waar omzet aan wordt toegewezen en dus ook marge en winst of verlies maakt
Functional P&L Functionele V&W
P&L statement at which the function, product or activities form the basis for the allocation of the costs. Examples are P&L by sales region, by product segments etc. V&W waarbij de functie, producten of activiteiten de basis vormen voor de toewijzing. Wat genereert de omzet en welke kosten horen er bij (Productie afdeling, IT afdeling, Verkoopafdeling)?
Cost categories Kostensoort
The type of costs like personnel cost, travel. Telephone etc. Het type kosten zoals personeelskosten, Reiskosten, IT-kosten etc.
Categorical P&L Categoriale V&W
P&L statement in which the cost are grouped according to the cost categories. V&W waarbij het type kosten de basis vormen voor de toewijzing (personeelskosten, materiaalkosten).
Absorption Costing Absorption Costing 
Methodology at which a part of the indirect cost is allocated to the direct costs centers and as such become a part of the production cost price of the product. Methodiek waarbij een deel van de indirecte kosten worden toegewezen aan de directe kosten en dus onderdeel worden van de kostprijs van een product.
Activity Based Costing (ABC) Activity Based Costing (ABC)
Method of cost allocation that uses cost drivers like number of employees for the HR department or M2 for housing as the basis for the allocation of the secondary costs to the primary functions based on their usage. Methodiek van kostentoewijzing waarbij de onderliggende activiteit als basis voor de toewijzing dient. Meest gebruikt, M2 voor huisvesting, FTE voor afdeling personeelszaken.
Full Time Equivalent (FTE) Full Time Equivalent (FTE)
Number of hours that is officially worked in the company at a full contract. An FTE can therefore differ by company. Number of people or “heads” in comparison to number of FTE. Aantal uren bij 100% dienstverband. Aantallen voltijdige personeelsleden.
Period recognition = Accrual accounting Periode toerekening
Allocation of the cost to the period depends on the usage for revenue purposes. When purchased, produced or paid is irrelevant. If produced but not sold, on balance sheet. If used for revenue but no invoice received jet a manual booking is made (latter is accrual) Indien de kosten verbruikt zijn maar de rekening nog niet ontvangen moeten de kosten toch verantwoord worden in de Verlies- en Winstrekening. Hiertoe wordt een accrual boeking gemaakt.
Budget Budget
Estimated future P&L, Balance sheet or cash flow statement for planning and alignment purposes. Bij budgetteren worden V&W, Balans en soms Kasstroom overzicht gemaakt voor een toekomstige periode.
Target Target
Kind of budget but with an improvement aspect included. Taakstelling in de vorm van V&W, Balans en soms Kasstroom overzicht met verbeteringsdoelstelling.
Variance Variantie
Delta between actual realization and budget or target. Verschil tussen budget en of target en daadwerkelijk gerealiseerd.
Consolidation Consolideren
Combining of several individual companies towards one in which the links (deliveries to and from, profits etc) between the individuals are eliminated. Optellen van verschillende bedrijven tot één geheel waarbij de onderlinge verbanden worden weggestreept.
Nr 02 Vergaderruimte Nr 03 Lunch
A stunning Dutch venue for your next meeting: Landgoed De Turfkoel

Balance sheet

Balans

Snapshot of a moment in time in which the assets, debts and equity of the company are shown. Moment opname van de bezittingen en de schulden van de onderneming.
Assets Activa
On the left side of the Balance sheet all items are listed the company uses to run the business. Op de linkerkant van de balans staan alle items waarmee de onderneming actief werkt.
Fixed Assets Vaste Activa
Assets that are used multiple times like buildings, machines and tools in contrast to inventory that can be used only once after which it is gone.  Vaste activa gebruiken we meermaals, zoals gebouwen en machines. In tegestelling tot de vlottende activa die we verbruiken zoals voorraad.
Tangible Assets or Material Assets Materiële Activa
Material assets are items that the company needs to be able to produce, or needs to deliver the services like buildings, machines toosl and inventory etc.  Tastbare activa die je gebruikt om de activiteit te verrichten zoals gebouwen, machines, tools en voorraad.
Intangible Assets Immateriële Activa
Assets that you cannot touch that the company needs to be able to produce, or needs to deliver the services rendered like, patents, rights or goodwill. Niet tastbare activa die je gebruikt om de activiteiten te verrichten zoals patenten, rechten of goodwill.
Goodwill Goodwill
The difference between the market value at which the company or item has been bought and the book value it represents. A company you buy for the customer base, sales force, knowledge it has. Those items are not on the balance sheet. The sum of the book values are usually lower. The delta is recognized in the accounts of the purchasing company as goodwill. Het verschil tussen de marktwaarde van een gekochte onderneming en de boekwaarde van de activa.
Current Assets Vlottende Activa
Assets that are consumed in the process like stocks, cash and debtors. Activa die je verbruikt om de activiteiten te verrichten zoals voorraden, geld, debiteuren.
Debtors Debiteuren
Outstanding receivables from your customers. Openstaande vorderingen op je klanten.
Liabilities and Equity Passiva
On the right hand side of the balance sheet it is recorded how the Assets have been paid for. Op de rechter kant van de balans staat vermeld hoe de onderneming de activa heeft verkregen uit eigen- en vreemd vermogen.
Equity = Equity, share capital & reserves Eigen vermogen
The equity of the form consists out of the paid in stock, profit from the past (retained earnings) and provisions Bestaat uit ingebracht aandelen kapitaal van de eigenaren, gerealiseerde winst en reserves.
Nominal share capital Nominaal aandelen kapitaal
Total carrying value of the shares (as is printed on them) times the number outstanding. This value is registered on the balance sheet. Totale boekhoudkundige waarde van de uitgegeven aandelen (zoals vermeld op aandeel) en weergegeven op de balans
Market share capital Reëel aandelen kapitaal 
Market value of the outstanding shares, based on the stock exchange value. This is not recorded on the balance sheet of the company itself. Marktwaarde van de aandelen. Dit staat niet in de balans vermeld.
Preferred stock Preferente aandelen
Preferred stock holders receive the fixed return after the debt holders have been paid and before common stock holders. Preferred stock sometimes has extraordinary voting rights. Preferente aandeelhouders krijgen een vast rendement (na rente betaling) en hebben in sommige gevallen uitzonderlijk stemrecht / invloed.
Common shares Gewone aandelen
Ownership of the firm is build up according to the stock volumes. Common shares have the highest risk and therefore demand the highest return. Eigendom van de onderneming is verdeeld volgens de aandelen. Gewone aandelen dragen het meeste risico (in verhouding tot vreemd vermogen en preferente aandelen) en verlangen derhalve het hoogste rendement.
Provisions Reserves
In the past reserved profit with a specific goal. Most often the cash related to the provisions is used to expand. Uit het verleden niet uitgekeerde winsten. De Cash daarvan staat meestal niet op de bank maar is gebruikt om te groeien.
Liabilities / Debt capital Vreemd vermogen
Capital attracted to the firm by borrowings like obligations, loans and creditors. Vermogen aangetrokken van niet eigenaren door middel van obligaties, leningen en crediteuren.
Current liabilities Kort vreemd vermogen 
Debt capital that has to be repaid to the lender within 1 year. Vreemd vermogen dat binnen 1 jaar afgelost / betaald moet worden.
Creditors Crediteuren
Outstanding receivables from your suppliers. Openstaande vorderingen van je leveranciers.
Working capital Werkkapitaal
Current Assets – current liabilities Vlottende activa – kort vreemd vermogen.
In every day practice the working capital is often worked out as stocks + work in process+ debtors – creditors. Wordt in de praktijk ook wel vereenvoudigd tot voorraden + WIP + debiteuren – crediteuren.

Cash flow schedule

Kasstroomoverzicht

Period overview in which the incoming and outgoing money flows are displayed. Periode overzicht waarin de inkomende en uitgaande geldstroom worden weergegeven.
Operational cash flow Operationele kasstroom
Cash flow from regular / normal daily activities of the company. Kasstroom uit de normale / dagelijkse activiteiten van de onderneming.
Investment cash flow Investeringskasstroom
Cash flow from investing or divesting assets of the balance sheet like land, buildings or machinery. Kasstroom uit (des-)investeringen van balans items zoals productie middelen, grond, gebouwen.
Finance cash flow Financieringskasstroom
Cash flow from the attraction or repayment of loans or the issuing or purchasing of own shares. Kasstroom uit aantrekken of aflossen van leningen, uitgeven of inkopen van aandelen.
Direct method Directe methode
All cash flows are registered based on the actual in and outflow of money.. Alle kasstromen worden weergegeven op basis van de in- en uitstroom.
Indirect method Indirecte methode
Cash flow is deducted from the P&L. First profit is taken and subsequently all non-cash items are corrected for. Example, Depreciation is a cost but not a cash flow. Increase in inventory is profit neutral but reduces cash flow. Gestart wordt met de winst uit de V&W en vervolgens worden correcties gemaakt voor posten die geen kasstroom tot gevolg hebben, bijvoorbeeld afschrijvingen.
 

Do you intend to use the WACC to calculate the value of your investment? Please do not! It is like wearing a broken watch, twice a day it is correct...... If you do not know why the WACC is not to be used for investment decisions please subscribe to my course Investment decisions and valuation of a company.

 

Investment decisions

Investeringsmaatstaven

Weighted average cost of capital WACC Gemiddelde Vermogenskostenvoet
Return on equity * % of equity + return on debt * (1-tax %) * % debt = WACC rendement op eigen vermogen * % eigen vermogen + rendement op vreemd vermogen * (1-belasting %) * % vreemd vermogen
The market dictates how much return on the equity is required based on the risk profile from the company. To calculate what the percentage is use above formula. Hoeveel rendement moet ik opbrengen gezien mijn risico profiel op het in mijn bedrijf geïnvesteerde geld?
Pay Back Period Terug verdien tijd
Number of years and months it takes for the original investment to be paid back. The time value of money is not taken into account. This measure is important because it indicates when the next decision can be made. Aantal jaren en maanden dat het duurt totdat de oorspronkelijke investering terug verdiend is. Hierbij wordt geen rekening gehouden met het verlies van waarde in de tijd. Belangrijke maatstaf omdat deze het volgende beslissingsmoment weer geeft.
Present Value also known as Discounted Cash Flow method Contante waarde CW
+ cash flow year 1 / WACC + cash flow year 2 / WACC2 + ……. + kasstroom jaar 1 / WACC + kasstroom jaar 2 / WACC2 + …….
Present value of all future cash flows. Huidige waarde van de toekomstige kasstromen.
Net Present Value NPV Netto Contante waarde NCW
- investment + cash flow year 1 / WACC + cash flow year 2 / WACC2 + ……. - investering + kasstroom jaar 1 / WACC + kasstroom jaar 2 / WACC2 + …….
What is the current value of all future cash flows related to the investment? The outcome gives an absolute value to the investment. The methodology presumes the WACC of the investment known. Wat is de huidige waarde van alle kasstromen van de investering? Geeft een absolute waarde aan een investering. Veronderstelling is wel dat het risico profiel (basis van WACC) bekend is.
Internal rate of return IRR Interne rente voet
Investment = cash flow year 1 / IRR + cash flow year 2 / IRR2 + ……. Investering = kasstroom jaar 1 / IRR + kasstroom jaar 2 / IRR2 + …….
At which interest rate is the current value of the future cash flows equal to the current investment? Bij welke rente is investering gelijk aan de huidige waarde van de inkomsten van de investering?
Sensitivity analyses Gevoeligheidsanalyse
Investment analyses (NPV, IRR, Pay back) at which several input parameters are calculated based on conservative estimations (worst case) or optimistic estimations (best case) versus the most likely estimations (base case). Investeringsanalyse (NCW, IRR, etc) waarbij de uitgangspunten conservatief (Worst case) of progressief (Best case) worden uitgewerkt.
Pie vs Stockholdervalue

 

There are a vast amount of ratios used in the financial world. But they are not created randomly, nor are without foundation. Ratios are usually based on one of the few fundamentals. Management Accounting and Corporate Finance both have two. Understand the overall goals to aim for and the ratios will fall into place.

Review here the options for the different trainings we offer. 

Profitability ratio’s 

Winstgevendheid ratio’s

How profitable is my company? Hoe profitabel is mijn onderneming?
Margin % Marge % 
Margin / revenue Marge / Omzet.
Profit % = Return on Sales ROS Winst %
Operational Profit / Revenue. Operationele Winst / Omzet.
Return on Equity ROE Return on Equity ROE
Operational profit / Equity. Operationele winst / Eigen vermogen.
Return on Assets ROA Return on Assets ROA
The cake / number of people at the party De taart / Aantal mensen
Operational profit / Total assets. Operationele winst / Totale active.
Return on Net Assets RONA Return on Net Assets RONA
The cake / cake eaters De taart / Taart eters
Operational profit / Total assets – non interest bearing liabilities. Operationele winst / Totale activa – niet rente dragende leningen.
Return on Capital Employed ROCE Return on Capital Employed ROCE
The cake – big brother / cake eaters De taart – grote broer / Taart eters
Operational profit – tax / Total assets – non interest bearing liabilities. Operationele winst – belastingen / Totale activa – niet rente dragende leningen.
Return on Invested Capital ROIC Return on Invested Capital ROIC
The cake – big brother / cake eaters + baker De taart – grote broer / Taart eters + Bakker
Operational profit - tax / Total assets – non interest bearing liabilities + Capitalized R&D + Historic goodwill. Operationele winst - belastingen / Totale activa – niet rente dragende leningen + Capitalized R&D + Historc goodwill.
   

Solvability ratio’s

Solvabiliteit ratio’s

How well is the company able to repay its long term obligations and future investments? Hoe goed ben ik in staat mijn lange termijn leningen en investeringen te betalen?
Debt to Equity ratio Debt to Equity ratio
Debt / Equity. Vreemd vermogen / Eigen vermogen.
There is no perfect Debt Equity ratio. Er is geen perfecte VV/EV verhouding.
Debt ratio = Gearing, = Leverage Debt ratio
Debt / Assets Vreemd vermogen / Totaal vermogen.
To what level is the company financed (or burdened) by debt? Hoe zwaar is de onderneming beladen met leningen?
Times Interest Earned Times Interest Earned
EBIT / Interest expense EBIT / Rente kosten
How likely is it for the providers of debt that the company is able to pay the interest? Hoe zeker is het voor vreemd vermogen verschaffers dat ze het geld krijgen?
Earnings per share (EPS) Winst per aandeel
Net profit / number of nominal shares. Netto winst / aantal normale aandelen.
EPS in relation to the dividend paid provides an indication whether the company is saving up for later / growing or is overpaying stockholders. EPS in verhouding tot het dividend geeft aan of de onderneming aan het sparen of interen is.
Price Earnings ratio Price Earnings ratio
Market price of the share / EPS. Marktprijs per aandeel / EPS.
How many times the profit do I have to pay to be able to get the share. This measure is an indication of the perceived growth potential of the company. Hoe vaak de winst voor het aandeel wordt betaald. Deze maatstaf geeft een indicatie van het groeipotentieel van de betreffende onderneming.
   

Liquidity ratio’s

Liquiditeit ratio’s

How well is the company able to repay its short term debt? Hoe goed ben ik in staat mijn kortlopende schulden te betalen?
Current Ratio  Current Ratio
Current Assets / short term debt. Vlottende activa / kort lopende schulden.
Quick Ratio = Acid test Quick Ratio
Current Assets – inventories / short term debt. Vlottende activa – voorraden / kort lopende schulden.
   

Activity ratio’s

Activiteiten ratio’s 

How well is the company managed? Hoe goed bestuur ik mijn bedrijf?
Inventory turnover = Day’s Inventory Outstanding Omloopsnelheid voorraad 
Inventory / revenue * 365. Voorraad / Omzet * 365.
Asset turnover = Day's Assets Outstanding Omloopsnelheid kapitaal
Assets / Revenues * 365. Totaal activa / Omzet * 365.
Debtors turnover = Day's Debtors Outstanding Omloopsnelheid Debiteuren
Debtors / Revenue * 365. Debiteuren / Omzet * 365.
Creditors turnover = Day's Creditors Outstanding Omloopsnelheid Crediteuren 
Creditors / COGS * 365 or Creditors / purchasing value * 365. Crediteuren / COGS * 365 of ook wel Crediteuren / inkoopvolume * 365.

Would you like to receive this overview in an excel file? 

Just request Top 100 Financial Term File for free here. 

 

Finance for non financials

F4NF offers a range of financial trainings starting with a one day introduction, an interactive management game and exclusive programs. Review our proposition here.

Unique way of working

A finance course from F4NF is unique because of the high level of interaction, business experience from the trainer and simply having a good time while learning. Would you like to read more about our approach click here.

Contact

Please feel free to contact us if you would like to know more.